Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники

Кузнецов П.Г., Чесноков В.С.

В
критериях научно-технического прогресса, связанного с крупномасштабным
внедрением новой управленческой техники и автоматических систем
управления, подтверждено, что основная роль в процессах управления — от постановки
целей до их практической реализации — принадлежит не техническим
средствам, а человеку и его растущим способностям. (1)

Человек — основная и, по
существу, единственная производительная сила общества. Техника, наука, и
организация — только средства, при помощи которых человек наращивает способности
обоих рук и собственного ума.

В критериях сотворения и
внедрения автоматических систем травления созданием и строительством
особо важную роль приобретает улучшение способов оценки эффективности
финансовложений и новейшей техники.

До сего времени мы имеем
только один метод таковой оценки в виде так именуемого «срока
окупаемости» (2) . Понятно также, что не считая его численного
выражения, к оценке проектов применяется целый ряд других суждений
внеэкономического нрава. Эти дополнительные суждения корректируют
оценку, полученную вычислением срока окупаемости, на принятие во внимание
суждения общего нрава.

Меж тем очень
всераспространенная оценка типа срока окупаемости, сыгравшая важную положительную
роль 15-20 лет тому вспять, в текущее время уже не может служить аспектом
эффективности  капиталовложений.

Ограниченная применимость
«срока окупаемости» из-за отсутствия учета «времени
строительства» уже не один раз дискуссировалась в экономической литературе.
Этот разбор фактора «времени строительства» привел к понятию
замораживания средств в критериях незавершенного строительства.   

Десятая пятилетка,
которая должна стать «пятилеткой свойства», уделяет свое внимание на
конечный срок службы каждого изделия и каждого промышленного объекта. Этот
2-ой фактор также не учитывается в традиционном выражении, оценки
эффективности по сроку окупаемости.

Необходимость учета этого
вектора, в текущее время стала тривиальной, но весь вопрос в том, «как
конкретно «должна быть изменена формула оценки эффективности
финансовложений, чтоб учитывать новые причины. настоящая
статья посвящена этому изменению  способа оценки эффективности финансовложений.

Понятно, что беспристрастный
исторический  закон развития мировой экономической системы состоит в неуклонном
росте производительности труда во всей
системе публичного производства. Этот закон роста производительности труда,
являясь беспристрастным законом исторического развития, не воспринимается
капиталистом, как закон.

К. Маркс показал, что его
действие вне зависимости от воли и желания капиталистов, в критериях
товарно-денежных отношений, проявляется как закон цены. «Задачка науки
состоит именно  в том, чтоб раскрыть, как закон цены прокладывает для себя
путь» (3)

Закон цены, как
следствие закона роста производительности труда, предписывает капиталисту такое
поведение, которое просит вложения капитала только в те предприятия,
которые максимизируют
«процент на капитал». Эта максимизация процента на вложенный капитал
воспринимается капиталистом, как «личная цель».

Погоня бизнесменов
за наибольшей прибылью, за наибольшим процентом на капитал
предопределяет  все отношения людей в капиталистическом мире. 

«‘Обеспечьте 10
процентов, и капитал согласен на всякое применение, при 20 процентах он
становится оживленным, при 50 процентах положительно готов сломать для себя
голову,  при 100 процентах он попирает все людские законы, при 300
процентах нет такового злодеяния, на которое он не рискнул бы, хотя бы и под
ужасом виселицы» (4). 

Разглядим более
кропотливо всю функцию вычисления процента на капитал в критериях традиционной
политической экономии, а потом сравним эту функцию с процедурой вычисления
срока окупаемости.

   Сначала, все
характеристики, нужные для вычисления оценки эффективности финансовложений в
новое строительство, новейшую технику либо новейшую технологию, разделим на две
огромные группы:  дифференциальные и интегральные характеристики.

Дифференциальные
характеристики демонстрируют текущее значение величин в определенный момент времени t. Интегральные, кумулятивные либо скопленные характеристики
демонстрируют значения величин за определенный интервал времени Т. Примером
интегрального показателя может являться не только лишь величина финансовложений, но
и средства, израсходованные на определенный текущий момент времени, хотя сам
производственный объект еще в эксплуатацию не сдан. Отдельные составляющие
сложных экономических характеристик (к примеру, статьи расходов в калькуляции
себестоимости продукции) также могут рассматриваться в дифференциальной и
интегральной форме. Мы не делаем этого в данной работе, только чтоб не
усложнять следующее изложение.

Следует особо выделить,
что вопрос о соотношении меж текущими и кумулятивными, интегральными
показателями уже не один раз подымался в русской литературе (5) и в работах
забугорных создателей (6).

Процесс оценки
эффективности финансовложений в новое предприятие (в новейшую технику, новейшую
технологию и т.п.) можно представить состоящим из нескольких отдельных стадий,
связанных с расчетом соответственных характеристик.

1-ая стадия — установление величины
финансовложений и срока строительства. Результатом этой оценки является полная
величина финансовложений и срок ввода объекта в эксплуатацию. Более точно было
бы начинать новый проект от момента исследовательских работ, разработок и проектирования.
Но, обычно, суммарные издержки на исследования, разработки и
проектирования составляют совершенно малозначительную часть от объема
финансовложений в строительство объекта. Потому мы не выделяем данный фактор
и рассматриваем его как часть единовременных серьезных издержек, хотя
совсем ясно, что к моменту начала строительства должны быть завершены все
исследовательские и проектные работы.

 2-ая стадия
состоит из установления (в критериях нового оборудования)  величины продаж либо
объема реализуемой продукции. Величина
продаж определяется произведением предсказуемой оптовой цены продукции на
скорость ее выпуска в единицу времени.

 3-я стадия —
установление величины эксплуатационных издержек, характеризующейся эксплуатацией
нового, вполне исправного оборудования, не требующего никакого ремонта,
представляет собой незапятнанное сервис.

Если окончить анализ на
этой стадии, то вычисленные на этих 3-х стадиях дифференциальные и
интегральные величины будут графически смотреться последующим образом (рис. 1).

Рассматривая этот график,
видно, что до момента окончания строительства, бизнесмен несет
только издержки. В момент запуска предприятия мы получаем в дифференциальной и
интегральной форме две новые составляющие: одна иллюстрирует реализации и
размещена над осью времени, а другая — эксплуатационные издержки и размещена
под ней. Когда интегральная сумма продаж оказывается равной интегральной сумме
издержек, состоящих из суммы финансовложений и скопленных эксплуатационных
издержек, другими словами, когда площадь над осью времени делается равной площади под
осью времени, приходит момент, узнаваемый как «срок окупаемости». В
нашей экономической литературе он отсчитывается не от начала строительства,  а
от момента вводе объекта в эксплуатацию.

                       

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники
Рис. 1

   ПОДПИСЬ К РИСУНКУ .
tн.с. — момент начала строительства, tк.с. -момент окончания строительства, tок- момент  пришествия
окупаемости  , Tстр.  -время строительства, Tок. — срок окупаемости, K — финансовложения

 

Если тормознуть в этом
месте, то … в этой точке процент на капитал равен нулю. Разумеется, что для
вычисления процента на капитал нам нужно продолжить наш график, до оси
времени на более отдаленный срок. Это «продолжение» можно сделать
2-мя способами, допустив, что:

1. Величина продаж и
величина эксплуатационных издержек не зависят от времени, другими словами остаются
неизменными.

2. Кроме главных линий
«величины продаж» и «величины эксплуатационных издержек»,
возникают две дополнительные полосы.

Одна из их
охарактеризовывает понижение величины продаж из-за нарастающих простоев неисправного
оборудования, а другая — повышение эксплуатационных издержек из-за роста
расходов на ремонт неисправного оборудования.

Таким макаром, 4-ая
стадия состоит из установления величины простоев неисправного оборудования.
Хоть какое конкретное оборудование, вроде бы оно отлично ни было сделано, с
определенного момента времени начинает выходить из строя и простаивать. Это
приводит к понижению выпуска продукции и сокращению величины продаж.

Пятой стадией является определение издержек на
ремонт неисправного оборудования. Рост простоев оборудования востребует
роста издержек на ремонт. Они, другими словами издержки на ремонт, зависят от
конструктивных особенностей оборудования и видов дефектов и могут
значительно превосходить обыденные эксплуатационные расходы. Оценка нарастания
времени простоев оборудования из-за дефектов просит особенных способов
анализа, получивших известность как » анализ надежности».

5 перечисленных стадий
характеризуются вычислением 5 соответственных характеристик в их
дифференциальной и интегральной формах, представленных в таблице I.  

Таблица I.

Главные величины,
нужные для расчета  экономической эффективности финансовложений и новейшей
техники.

 

Наименование показателя

Дифференциальная
величина

Интегральная величина

1

Серьезные вложения

k(t)

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники

2

Величина продаж

r(t)

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники

3

Эксплуатационные
издержки

e(t)

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники

4

Понижение продаж из-за
простоев неисправного оборудования

π(t)

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники

5

Издержки на ремонт
неисправного оборудования

u(t)

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники

 

Графическое
представление  5 стадий и, соответственно, всех 5 показателей  в их
дифференциальной и интегральной формах представлено на рис. 2

 

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники
Рис. 2

 

Рис.2
является  предстоящим «развитием» рис.1. Если брать текущие значения
ординат хоть какой из  5 кривых (хоть какого из 5 характеристик), то мы получим их
дифференциальные значения либо величины.

Если же будем вычислять
суммарные, кумулятивные значения, то получим их интегральные свойства.
Интересующую нас величину процента  на капитал, которая рассчитывается по
представленным на рис. 2 5 функциям, можно записать в последующем виде:

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники  (1)

либо

Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники                                                 (2)

Так как такие расчеты
не могут быть выполнены чисто аналитическими средствами из-за малой
неопределенности поведения самих функций, то эту интегральную характеристику
подменяют численным расчетом. В формулах (1), (2) в знаменателе стоит время t, а не (1+p)t  по той обычный причине, что такое
уточнение фактически не изменяет результатов расчета.

Вычисление процента на
капитал указывает, что процент  на капитал проходит от отрицательных значений
через нуль в момент заслуги срока окупаемости, в некий момент добивается
максимума, а потом опять начинает понижаться до нуля и отрицательных  значений.

В согласовании с законом
цены, тогда, когда процент на капитал добивается наибольшего
значения, бизнесмен должен закончить эксплуатацию оборудования либо к
этому самому моменту обеспечить ввод нового предприятия.

Точка, в какой процент
на капитал добивается максимум, является важным политэкономическим понятием,
разыскиваемой величиной. Во всех других точках мы имеем дело с функцией процента
на капитал от времени. Неумение отыскивать этот момент на оси времени, в каком
процент на капитал добивается наибольшего значения, не дает способности
оценить экономическую необходимость снятия устаревшего оборудования с
эксплуатации.

Как было показано выше,
40 окупаемости представляет собой таковой момент времени, когда площадь над
осью времени делается равной площади под осью времени (см. рис.1). Если мы
продолжим полосы на рис.1 до момента времени, когда скопленная сумма продаж
окажется вдвое больше, чем скопленная сумма издержек, то получим новое
понятие, так называемое «время удвоения». Для практики (с точностью
до 5% относительных) комфортна формула:

«ВРЕМЯ
УДВОЕНИЯ» х «Годичный ПРОЦЕНТ НА КАПИТАЛ» = 72

(Методические вопросы совершенствования расчетов эффективности серьезных вложений и новейшей техники)

Эта формула значит, что
если вложенные средства умножаются за 4 года, то процент на капитал составляет
18% в год. При 6% в год соответственное время удвоения составляет 12 лет.

Время удвоения — это не
срок окупаемости: за интервал времени удвоения производятся последующие
экономические фазы:

1. объект
финансовложений – построен;

2. объект
финансовложений — окупил себя;

3. объект
финансовложений — отдал двойное поступление, относительно полных издержек.

Таким макаром, время
удвоения состоит из суммы 3-х времен, времени строительства, срока
окупаемости, времени выработки второго рубля.

Невзирая на то, что такая
оценка расширяет шкалу сопоставления проектов финансовложений, она до сего времени не
употребляется, хотя «по индукции» можно было бы дать
последующую шкалу:

— срок, через
который вложенные средства возвратились;

— срок, через
который вложенные средства удвоились;

— срок, через
который вложенные средства утроились и т.д.

Если по первым двум
показателям объекты оказались тождественными, используем 3-ий показатель и
так дальше до того времени, пока один из проектов не получит наилучшей оценки. Это
исключает произвол в дополнительной аргументации и точно предписывает
вычислительному комплексу программку вычисления интересующей нас оценки
эффективности финансовложения.

Разглядим условный
пример, на котором покажем расчета эффективности вариантов и воздействие разных
причин на эти расчеты. Строится термическая электрическая станция с номинальной
мощностью 2,4 млн. кВт, работающая 6000 час в год. На собственные нужды (на
станцию и высоковольтную распределительную сеть) станция конфискует 10%
генерируемой мощности, что эквивалентно полезной работе 5400 час в год.
Эксплуатационные расходы приняты равными 20 руб./кВт в год.
Финансовложения приняты равными 150 руб./кВт. Срок строительства станции
принят равным 4 годам -с затратами 70, 100, 120 и 70 млн. руб. по годам от
первого до 4-ого года строительства. Все эти данные можно представить
графически, так же как на рис.1.

1-ая вертикальная черта
на отметке 8,4 года после начала строительства охарактеризовывает точку срока
окупаемости, хотя по действующей методике время строительства не заходит в
оценку срока окупаемости. По действующей методике оценка срока окупаемости
равна 4,4 года, другими словами охарактеризовывает проект как очень экономный.

Так как мы желали
расширить оценки до величины срока удвоения другими словами до величины, когда реализации
вдвое больше величины издержек, то мы продолжили  расчет и нашли, что
время удвоения наступит через 25,2 года. Эта оценка позволяет вычислить
величину, которая  принята для оценки эффективности проектов в забугорной
практике и известна как  процент на капитал. Вычисленная численная оценка
оказалась лежащей в границах от 3 да 4 % годичных.

Глобальная практика считает
проекты финансовложений не действенными, если процент на капитал наименее 5% в
год. Это расхождение с мировой практикой указывает, что принятая методика
оценки эффективности, как минимум нуждается в новеньком пересмотре, потому что она
может приводить к неверным выводам.

С другой стороны, предлагаемое расширение методики
с учетом времени удвоения вложенных в промышленный объект средств оказывается
более согласующимся с мировой практикой оценки эффективности финансовложений.

Сейчас представим для себя,
что отпускная стоимость за один  кВт/час
изменена с одной копейки до 2-ух, что не очень далековато уходит от правды.  В этом
случае время удвоения оказывается равным 8.4 года, что приводит к проценту на
капитал 8.6 % в год. Эта цифра более либо наименее близка к действительности, но она
получена в предположении, что станция имеет потребителя на 6000 часов в год.

Если реальный потребитель
употребляет полную мощность станции лишь на 5000 часов в год, то экономические
характеристики из-за отсутствия спроса на электроэнергию поменяются и время удвоения
будет равно 10 годам, а процент на капитал станет равным 7.3% в год. Мы
утратили 1.3 % годичных в этом случае из-за нехороший балансировки электронных
мощностей с потребителями энергии.

В приведенном примере
разбора эффективности мы  желали показать, что в рамках социалистической
экономики эффективность публичного производства значительно определяется
балансом мощности.

Допустим сейчас, что наша
станция нагружена в год не 6000 час, а 8000 час (какое должно быть
оборудование!). В данном случае каждогодние реализации состарят 345 млн. руб. в год
(по стоимости 2 коп. за кВт/час). Время удвоения сделается равным 6,1 года, а
процент на капитал  — 11.8 % годичных.

Обратим
внимание, что все время  рассматривается одна и та же станция: мощностью 2.4
млн. кВт , 10 % потребляет на собственные нужды и имеет эксплуатационные
расходы  20 руб./кВт, финансовложения приняты 150 руб./кВт. 

Нами рассмотрено воздействие
на эффективность  конфигурации цены
на электроэнергию (два варианта по 1 коп. и по 2 коп. за кВт/час), конфигурации
числа часов работы в году, с учетом наличия потребителя. Колебания процента на
капитал  — от 7.3 % до 11.8 % , другими словами разница меж ними  в 4.5 % оказалась в
прямой зависимости от графика нагрузки станции.

Приобретенный итог
позволяет мыслить, что темпы роста производительности труда, зависимо от баланса
мощности  во всех отраслях народного хозяйства могут изменяться схожим образом.
Практически это значит, что мы располагаем «сокрытым резервом»
повысить темп роста производительности труда  на 30-40 %. Мы полагаем, что это
и есть важный компонент проектируемой системы управления для энергетики.

 

Проведенный
анализ необходимости финансовложений исходя из убеждений закона цены, не
может быть оставлен без внимания экономической наукой развитого
социалистического общества. Возрастающий торговый обмен с мировым хозяйством
просит последующих исследовательских работ для получения надежных экономических оценок
эффективности финансовложений и новейшей техники.

Связь меж процентом на
капитал и ростом производительности труда в системе публичного производства
может быть легко  прослежена при вычислении «среднего процента на
капитал» по всем финансовложениям. Этот «средний процент на
капитал» и составляет «средний процент роста производительности
труда» в системе публичного производства.

Приходится отметить, что
действующие методы оценки роста производительности труда не всегда согласуются
с общим показателем. К примеру, производительность труда ремонтных рабочих в
автохозяйствах измеряется числом тонно-километров пробега обслуживаемого
автопарка. Если бросить только 1-го ремонтного рабочего, то мы получим
приметный рост обозначенного показателя. Но вырастет ли при всем этом по сути
производительность труда?

Понятно, что сейчас
10-ки либо сотки машин останутся неисправными и общая наработка на одну
списочную автомашину приметно снизится. Но принятый метод вычисления
приходит к тому, что этот показатель, увеличиваясь в одном месте, приводит к
понижению производительности труда по отрасли в целом.

Приведенные суждения
указывают на необходимость организации всеохватывающей научной программки, которая
должна связать показатели  роста производительности труда на отдельных
предприятиях с показателем темпов роста производительности труда в народном
хозяйстве.

Принимая  принятые
числа темпов роста производительности труда в 6% в год, мы тем закрепляем
время удвоения производительности труда — 12 лет. Это значит, что через 12
лет в среднем по всей стране производительность труда умножается.

Такое удвоение
производительности труда вправду будет иметь место, если каждый проект
новостройки вправду имеет не срок окупаемости, а время удвоения вложенных
средств, наименьшее либо равное 12 годам. Каждый проект, в каком этот показатель
не выдерживается, приводит к понижению темпов роста производительности  труда.

Реальная статья не
преследует цели предложить готовое решение всех заморочек с решением вопроса об
эффективности финансовложений. Она только поточнее определяет делему, которая
ожидает собственного решения коллективной работой экономистов и созидателей новейшей
техники. Мы полагаем, что внедрение понятия «время удвоения»
окажется полезным в развитии экономической теории.

 

Оставить комментарий

Выш Mail не будет опубликован


*


Эффективное производство:

Производственная компания Мастерская Своего Дела предлагает различное оборудование и технологии для развития малого бизнеса и предпринимательства.
Контакты компании:
г.Александрия, Украина,
Куколовское шоссе 5/1А

Календарь

Декабрь 2017
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Июл    
 123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031

Свежие записи

Статистика

Архивы