Система дистанционного бизнес-образования


зао технологический парк могилев
Экономическая эффективность

Общим принципом оценки эффективности является сравнение эффекта (результата) и издержек.


Отношение итог/издержки может быть выражено как в натуральных, так и в валютных величинах и показатель эффективности при этих методах выражения возможно окажется различным для одной и той же ситуации. Но, главное, необходимо верно осознать: эффективность в производстве — это всегда отношение.


В целом неувязка определения экономического эффекта и выбора более желательных вариантов реализации нововведений просит, с одной стороны, превышения конечных результатов от их использования над затратами на разработку, изготовка и реализацию, а с другой – сравнения приобретенных при всем этом результатов с плодами от внедрения других подобных по предназначению вариантов нововведений.


В особенности остро появляется необходимость резвой оценки и правильного выбора варианта на фирмах, применяющих ускоренную амортизацию, при которой сроки подмены действующих машин и оборудования на новые значительно сокращаются.


Способ исчисления эффекта (дохода) нововведений, основанный на сравнении результатов их освоения с затратами, позволяет принимать решение о необходимости использования новых разработок.


Следует различать по содержанию два понятия: экономический эффект и финансовая эффективность.


1-ое значит достижение хорошего результата (эффекта) от нововведения в целом. Эффект выражается в рублях. К примеру, внедрение на предприятии новейшей технологической полосы по производству обуви дает экономический эффект в год 150 млн. рублей.


2-ое понятие, обычно, включает удельные (на единицу продукции, услуг либо вложенный рубль) характеристики, которые охарактеризовывают нововведение с высококачественной стороны. К примеру, к ним относятся эффективность на рубль издержек, сроки окупаемости и другие.



3. Порядок расчета экономического эффекта инноваторского проекта и выбор лучшего варианта



Изложенные ниже методические схемы расчетов экономического эффекта позволяют найти принципные положения выбора лучшего варианта реализации инноваторского проекта. На шаге ТЭО они сводятся к последующему:


а) из всех потенциально вероятных отбираются варианты, любой из которых удовлетворял бы всем заблаговременно данным ограничениям: соц нормативам и эталонам, экологическим требованиям, срокам реализации и пр. В эти варианты непременно должны врубаться более прогрессивные мероприятия, технико-экономические характеристики которых соответствуют либо превосходят наилучшие мировые заслуги;


б) по каждому из избранных вариантов определяются (с учетом динамики) издержки, результаты и экономический эффект;


в) наилучшим признается вариант, у которого величина экономического эффекта максимальна, или (при тех же результатах) малы издержки на его достижение.


Экономический эффект от реализации инноваторского проекта должен отыскать отражение и быть выделен в плановых и отчетных показателях предприятия (либо научной организации). Это непростая и многогранная задачка экономического анализа. Потому можно наметить только некие методические подходы, которые должны конкретизироваться в практической деятельности того либо другого предприятия хоть какой формы принадлежности.


Под экономическим эффектом инновации на всех стадиях ее реализации понимается превышение стоимостной оценки результатов над стоимостной оценкой совокупных издержек всех видов ресурсов за весь срок воплощения инноваторского проекта.


При всем этом под сроком воплощения инноваторского проекта для каждого нововведения предполагается весь цикл разработки и реализации проекта, включающий время на проведение НИОКР, опытнейшее освоение, серийное создание, также период использования результатов.


При определении экономического эффекта на стадиях ТЭО, выбора лучшего варианта инноваторского проекта должны соблюдаться последующие принципы:


a. оценка эффективности инноваторского проекта осуществляется по условиям использования конечной продукции с учетом всех сопутствующих положительных и негативных результатов;


b. проведение расчетов экономической эффективности осуществляется по всему циклу разработки и реализации инноваторского проекта за установленный для проекта период;


c. приведение к одному расчетному году используемых в расчетах экономических нормативов и других установленных характеристик, учета экономической неравномерности издержек и результатов, получаемых в разные периоды времени;


d. применение в расчетах норматива эффективности серьезных вложений и рыночной цены природных и трудовых ресурсов, также применение сметной цены, тарифов и цен, которые отражают качество и эффективность продукции у потребителя.


Величина экономического эффекта, определяемая по условиям использования продукции, должна рассчитываться до установления цен на научно-техническую и производственно-техническую продукцию. Она служит основой для установления цен на эту продукцию. Если при использовании продукции предусматривается увеличение ее свойства, то расчеты выполняются по ценам, учитывающим изменение эффективности использования этой продукции у следующих потребителей.


При расчетах экономического эффекта по условиям производства должна употребляться последующая информационная база:


1. Действующие тарифы, оптовые, розничные и договорные цены.


2. Установленные законодательством нормативы платы за производственные ресурсы (производственные фонды, трудовые и природные).


3. Действующие нормативы отчисления от прибыли компаний в муниципальные и местные бюджеты.


4. Нормы расчетов и правила расчетов компаний с банками за кредиты либо хранение собственных средств и другие нормативы.



Методика определения экономической эффективности инноваторского проекта


Определение экономического эффекта хоть какого инноваторского проекта осуществляется в последующем порядке.


1. Рассчитывается суммарно по годам расчетного периода экономический эффект:


Эт = Рт — Зт , (1)


где Эт — экономический эффект инноваторского проекта за расчетный период;


Рт — стоимостная оценка результатов воплощения инноваторского проекта за расчетный период;


Зт — стоимостная оценка издержек на воплощение инноваторского проекта за расчетный период.


Расчет экономического эффекта осуществляется с приведением разновременных издержек и результатов к одному для всех вариантов инноваторского проекта к моменту времени — к так именуемому расчетному году tp. За расчетный год обычно принимается более ранешний из всех вариантов календарный год, который предшествует началу выпуска продукции либо использования в производстве новейшей технологии.


Приведение разновременных издержек всех лет периода актуального цикла реализации мероприятия НТП к расчетному году осуществляется методом умножения их величины за каждый год на коэффициент приведения at. (формула 15)


2. Стоимостная оценка результатов за весь расчетный период проводится по последующей формуле:


Система дистанционного бизнес-образования



(2)




где Pt — стоимостная оценка результатов в t году расчетного периода;


tn — исходный год расчетного периода;


tk — конечный год расчетного периода.


При всем этом за исходный год расчетного периода принимается год начала финансирования работ, включая проведение исследовательских работ. За конечный год расчетного периода принимается момент окончания всего актуального цикла инноваторского проекта .


Стоимостная оценка результатов определяется как сумма главных


Система дистанционного бизнес-образования




и сопутствующих


Система дистанционного бизнес-образования


результатов. Они могут определяться различными способами.


Для новых предметов труда:


Система дистанционного бизнес-образования



(3)




где At — объем внедрения новых предметов труда в году t;


Уt — расход предметов труда на единицу продукции, производимой с их внедрением в году t;


Цt — стоимость единицы продукции, выпускаемой с внедрением нового предмета труда в году t.


Для средств труда долгого использования:


Система дистанционного бизнес-образования


(4)




где Цt — стоимость единицы продукции (с учетом эффективности ее внедрения), производимой при помощи новых средств труда в году t;


Аt — объем внедрения новых средств труда в году t;


Вt — производительность средств труда в году t.


Стоимостная оценка сопутствующих результатов включает дополнительные экономические результаты в различных сферах народного хозяйства, также экономические оценки соц и экологических последствий.


Эти результаты могут оцениваться в стоимостном выражении по последующей формуле:


Система дистанционного бизнес-образования



(5)




где


Система дистанционного бизнес-образования


— стоимостная оценка соц и экологических результатов в году t;


Rjt — величина отдельных результатов (в натуральном выражении) с учетом масштаба его внедрения в году t;


ajt — стоимостная оценка единицы отдельного результата в году t;


n — количество характеристик, учитываемых при определении воздействия мероприятий на окружающую среду и социальную сферу.


3. Издержки на реализацию мероприятий НТП за расчетный период должны включать издержки при производстве и использовании продукции и рассчитываются по формуле:


Зт = Зтп + Зтн , (6)


где Зтп — издержки при производстве продукции за расчетный период;


Зтн — издержки при использовании продукции (без учета издержек на приобретение самой продукции) за расчетный период.


Издержки на создание и внедрение продукции обычно рассчитываются единообразно по формуле:


Система дистанционного бизнес-образования



(7)



где Зтп(и) — величина издержек всех ресурсов в году t (включая издержки на получение сопутствующих результатов);


Иt — текущие издержки при производстве (использовании) продукции в году t без учета амортизационных отчислений на реновацию;


Кt — единовременные издержки при производстве (использовании) продукции в году t;


Лt — остаточная цена главных фондов, выбывающих в t году.


Если на конец расчетного периода остаются главные фонды, которые можно использовать еще ряд лет, то величина Лt определяется как остаточная цена обозначенных фондов.


Методика определения экономической эффективности инноваторского проекта


По данному методическому подходу годичный экономический эффект определяется методом сравнения так именуемых приведенных издержек по базисному и новенькому вариантам производственной деятельности.


Приведенные издержки представляют собой сумму себестоимости и нормативной прибыли, отнесенную на единицу продукции либо услуг. Они рассчитываются по формуле:



З = С + ЕнК , (8)


где З — приведенные издержки единицы продукции (работы), в руб.;


С — себестоимость единицы продукции (работы), в руб.;


Ен — нормативный коэффициент эффективности серьезных вложений;


К — удельные серьезные вложения в производственные фонды (на единицу продукции либо работы), в руб.


Практически Ен представляет собой среднюю народнохозяйственную рентабельность.


Расчет годичного экономического эффекта новейшей техники, технологии и организации производства по методике на принципах приведенных издержек при выпуске сравнимой продукции делается по основной формуле:



Э = at x [(С1 + ЕнК1) — (С2 + ЕнК2)] x A2, (9)


где Э — годичный экономический эффект, в руб.;


at — коэффициент приведения по времени;


С1 и С2 — себестоимость единицы продукции (работы), производимой при помощи базисной и новейшей техники (соответственно), в руб.;


К1 и К2 — удельные серьезные вложения по базисному и новенькому вариантам новейшей техники, в руб.;


А2 — годичный объем продукции (работы), производимой при помощи нового варианта новейшей техники в расчетном году в натуральном выражении.


Эта формула может модифицироваться в целую серию других формул в согласовании с многообразием ситуаций, связанных с созданием новейшей техники. Принципиальным показателем для всех методических подходов является определение срока окупаемости серьезных вложений, планируемых на внедрение новейшей техники; он рассчитывается по формулам:


Система дистанционного бизнес-образования


(10)



Система дистанционного бизнес-образования


(11)



где Т и Т’- срок окупаемости планируемых и дополнительных серьезных вложений в нововведение, в руб.;


КП и КД — планируемые и дополнительные серьезные вложения в новейшую технику, в руб.;


Пt — планируемая (абсолютная) и


Система дистанционного бизнес-образования -дополнительная (по сопоставлению с базисной техникой) прибыль соответственно от реализации годичного объема новейшей техники на планируемый t год ее производства в объеме Аt, в руб.;


Система дистанционного бизнес-образования — планируемое (фактическое) понижение себестоимости (другими словами прироста прибыли), в руб.


Нормативный срок окупаемости с которым ассоциируют фактические сроки окупаемости финансовложений в создание новейшей техники, определяется по формуле:


Система дистанционного бизнес-образования


(12)




Величина прибыли, которая остается в распоряжении предприятия (либо научной организации) в общем виде может рассчитываться по формуле:



Пt = Рt — Сt — Нt , (13)


где Пt — прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (либо научной организации) в году t;


Pt — выручка от реализации научно-технической либо производственно-технической продукции в году t;


Сt — себестоимость продукции в году t;


Нt — общая сумма налогов и выплат из балансовой прибыли.


Для сопоставления текущих характеристик работы компаний (либо научных организаций) до и после реализации инноваторского проекта может быть использован способ выделения прибыли по данному проекту из общей величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (науч-ной организации), по формуле:



П = Пt — По (14)


где По, Пt — общая величина прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия (научной организации) до и после реализации инноваторского проекта.


4. Общая финансовая эффективность инноваторского проекта


Для оценки общей экономической эффективности нововведений может употребляться система характеристик:


1. Интегральный эффект.


2. Индекс рентабельности.


3. Норма рентабельности.


4. Период окупаемости.


1. Интегральный эффект Эинт представляет собой величину разностей результатов и инноваторских издержек за расчетный период, приведенных к одному, обычно исходному году, другими словами с учетом дисконтирования результатов и издержек.


Дисконтирование основано на том, что неважно какая сумма, которая будет получена в дальнейшем, в текущее время обладает большей ценностью.


При помощи дисконтирования в денежных вычислениях учитывается фактор времени.


Мысль дисконтирования заключается в том, что для компании лучше получить средства сейчас, а не завтра, так как, будучи инвестированы в инновации, они завтра уже принесут определенный дополнительный доход. Не считая того, откладывать получение средств на будущее рискованно: при неблагоприятных обстоятельствах они принесут наименьший доход, чем ожидалось, а то и совершенно не поступят.


Коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы, потому что в неприятном случае средства сейчас стоили бы меньше, чем средства завтра.


Разглядим условный пример. Если сейчас вы инвестируете в инновации 1 миллиардов. рублей, рассчитывая получить 10% дохода, то через год цена ваших инвестиций составит 1,1 миллиардов. рублей — это будущая цена ваших инвестиций, а ее текущая современная цена составляет 1,0 миллиардов. рублей.


Разность меж будущей ценой и текущей ценой является дисконтом.


Коэффициенты дисконтирования рассчитываются по формуле:


Система дистанционного бизнес-образования



(15)




где


i – процентная ставка, выраженная десятичной дробью (норматив дисконтирования);


tp – год приведения издержек и результатов (расчетный год);


t – год, издержки и результаты которого приводятся к расчетному.



При положительной величине нормы процента на капитал i коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы.


Разглядим условный пример: найти современную величину 20 миллиардов. рублей, которые должны быть выплачены через 4 года. В течение этого периода на первоначальную сумму начислялись сложные проценты по ставке 8% годичных.


Отсюда современная величина составит:



Система дистанционного бизнес-образования




Величина процентной ставки, по которой делается дисконтирование, и современная величина находятся в оборотной зависимости, другими словами чем выше процентная ставка, тем меньше современная величина при иных равных критериях.


Чем ниже ставка процента и меньше период времени (t), тем выше дисконтированная величина будущих доходов.


Система дистанционного бизнес-образования


(16)




где


Тр – расчетный год;


Рt – итог в t-й год;


Зt – инноваторские издержки в t-й год;


αt – коэффициент дисконтирования (дисконтный множитель).


Интегральный эффект имеет также другие наименования, а конкретно: незапятнанный дисконтированный доход, незапятнанная приведенная либо незапятнанная современная цена, незапятнанный приведенный эффект.


Механизм отбора проекта разглядим на примере.


Пример 1. Начальная сумма инвестиций в проект 480 млн. рублей. Каждогодний приток наличности в течение 3-х лет 160 млн. рублей. Процентная ставка 10% (i).


В нашем примере коэффициенты дисконтирования составят:


для первого года –


Система дистанционного бизнес-образования






для второго года –


Система дистанционного бизнес-образования






для третьего года –


Система дистанционного бизнес-образования






Как следует, незапятнанная текущая цена за годы реализации проекта равна: (160 * 0,909) + (160 * 0,826) + (160 * 0,751) = 398 млн. рублей.


Для принятия решения о необходимости инвестиций в проект необходимо отыскать разность меж незапятанной текущей ценой и начальной суммой инвестиций.


Рассматриваемый нами проект невыгоден, потому что доход меньше, чем начальные инвестиции в проект:


(398 — 480) = -82 млн. рублей.


Чистую текущую цена именуют также «чистым приведенным доходом», незапятнанным современным значением (NPV).


Инноваторские проекты должны отбираться с учетом инфляционного фактора.


Инфляция как увеличение уровня цен в экономике измеряется или индексом конфигурации цен, или уровнем инфляции. Индекс конфигурации цен характеризуется отношением цен, а уровень инфляции — процентом увеличения цен.


Рассматривая роль ставки процента в принятии решения об нововведениях, мы подспудно предполагаем отсутствие инфляции. Если имеет место инфляция, то есть различия меж номинальной и реальной процентной ставкой.


Номинальная ставка — это текущая рыночная ставка процента без учета темпов инфляции либо по другому это просто процентная ставка, выраженная в рублях(баксах США) по текущему курсу.


Настоящая ставка – это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции.


К примеру, номинальная годичная ставка равна 9%, ожидаемый темп инфляции 5% в год, отсюда настоящая ставка будет равна 4% (9 — 5).


Это различие принципиально учесть при сопоставлении ожидаемого уровня дохода на капитал (нормы прибыли) и ставки процента: сопоставление целенаправлено проводить с реальной, а не номинальной ставкой. Конкретно настоящая процентная ставка, а не номинальная ставка имеет принципиальное значение при принятии решения об нововведениях.


2. Индекс рентабельности нововведений Jr.


В качестве показателя рентабельности можно использовать индекс рентабельности. Он имеет и другие наименования: индекс доходности, индекс прибыльности.


Индекс рентабельности представляет собой соотношение приведенных доходов к приведенным на эту же дату инноваторским расходам.


Расчет индекса рентабельности ведется по формуле:


Система дистанционного бизнес-образования




(17)






где


JR – индекс рентабельности


Дj – доход в периоде j


Kt – размер инвестиций в инновации в периоде t.


Приведенная формула отражает в числителе величину доходов, приведенных к моменту начала реализации нововведений, а в знаменателе — величину инвестиций в инновации, продисконтированных к моменту начала процесса инвестирования.


Либо по другому можно сказать – тут сравниваются две части потока платежей: доходная и вкладывательная.


Индекс рентабельности плотно сплетен с интегральным эффектом, если интегральный эффект Эинт положителен, то индекс рентабельности JR > 1, и напротив. При JR > 1 инноваторский проект считается экономически действенным. В неприятном случае JR < 1 – неэффективен.


Предпочтение в критериях жесткого недостатка средств должно отдаваться тем инноваторским решениям, для которых более высок индекс рентабельности.


3. Норма рентабельности Ер представляет собой ту норму дисконта, при которой величина дисконтированных доходов за определенное число лет становится равной инноваторским вложениям. В данном случае доходы и издержки инноваторского проекта определяются методом приведения к расчетному моменту времени.


Система дистанционного бизнес-образования


(18)





Данный показатель по другому охарактеризовывает уровень доходности определенного инноваторского решения, выражаемый дисконтной ставкой, по которой будущая цена валютного потока от нововведений приводится к истинной цены вкладывательных средств.


Показатель нормы рентабельности имеет другие наименования: внутренняя норма доходности, норма возврата инвестиций, внутренняя норма прибыльности (IRR).


За рубежом расчет нормы рентабельности нередко используют в качестве первого шага количественного анализа инвестиций. Для предстоящего анализа отбирают те инноваторские проекты, внутренняя норма доходности которых оценивается величиной не ниже 15-20%.


Норма рентабельности определяется аналитически, как такое пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта, рассчитанного за экономический срок жизни нововведений.


Получаемую расчетную величину Ер ассоциируют с требуемой инвестором нормой рентабельности. Вопрос о принятии инноваторского решения может рассматриваться, если значение Ер не меньше требуемой инвестором величины.


Если инноваторский проект вполне финансируется за счет ссуды банка, то значение Ер показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает данный проект экономически неэффективным.


В случае, когда имеет место финансирование из других источников, то нижняя граница значения Ер соответствует стоимости авансируемого капитала, которая может быть рассчитана как средняя арифметическая взвешенная величина плат за использование авансируемым капиталом.


Разглядим условный пример. Для реализации большого изобретения потребовалось привлечь длительные кредиты, акции и часть госбюджетных ассигнований. Толика перечисленных источников и годичное начисление на их представлены в таблице 2.


Таблица 2


Источники финансирования


Толика, %


Начисление в год, %


Длительные кредиты


40,0


12,0


Акции


40,0


15,0


Экономные средства


20,0



Итого


100,0




Стоимость авансируемого капитала, соответственная min Ер, составляет (12 * 40 + 15 * 40)/100% = 10,8% либо 0,011.


4. Период окупаемости То является одним из более всераспространенных характеристик оценки эффективности инвестиций. В отличие от применяемого в нашей практике показателя «срок окупаемости серьезных вложений», он также базируется не на прибыли, а на валютном потоке с приведением инвестируемых средств в инновации и суммы валютного потока к истинной цены.


Инвестирование в критериях рынка связано со значимым риском и этот риск тем больше, чем длиннее срок окупаемости вложений. Очень значительно за этот период времени могут поменяться и конъюнктура рынка, и цены. Этот подход постоянно животрепещущ и для отраслей, в каких более высоки темпы научно-технического прогресса и где возникновение новых технологий либо изделий может стремительно обесценить прежние инвестиции.


В конце концов, ориентация на показатель «период окупаемости» нередко избирается в тех случаях, когда нет убежденности в том, что инновационное мероприятие будет реализовано и поэтому обладатель средств не рискует доверить инвестиции на долгий срок.


Формула периода окупаемости


Система дистанционного бизнес-образования



(19)




где


К – начальные инвестиции в инновации;


Д – каждогодние валютные доходы (сумма годичный амортизации и годичный незапятанной прибыли).


Если валютные доходы (прибыль) поступают по годам неравномерно, то срок окупаемости равен периоду времени (числу лет), за который суммарные незапятнанные валютные поступления превысят величину инвестиций.


В общем виде срок окупаемости n равен периоду времени, в течение которого


Система дистанционного бизнес-образования



(20)




где Рk – незапятнанный валютный доход в год k, обусловленный инвестициями, рассчитывается как сумма годичный амортизации в k–й год и годичный незапятанной прибыли за k–й год;


I – величина инвестиций.


Этот способ имеет ряд существенных недочетов:


1) Он не делает различия меж проектами с схожей суммой общих валютных доходов, но с различным рассредотачиванием доходов по годам;


2) Не учитывает доходов последних периодов, другими словами периодов времени после погашения суммы инвестиций.


Разглядим на примерах методику расчета экономического эффекта от внедрения новейшей техники.


Пример 1. Внедряется в создание новый агрегат по упаковке тары. Найти экономический эффект от использования данного агрегата с учетом фактора времени, также величину удельных издержек.



Характеристики


Годы расчетного периода



1


2


3


4


5


6


Результаты — Р


14260


15812


16662


18750


26250


28750


Издержки — З


996


4233


10213


18140


18396


20148


Коэффициент дисконтирования при ставке дохода10%


0,9091


0,8264


0,7513


0,683


0,6209


0,5645



Решение: находим дисконтированные результаты и дисконтированные издержки по годам расчетного периода, другими словами в течение 6 лет внедрения агрегата


1. Р = (14260 * 0,9091) + (15812 * 0,8264) + (16662 * 0,7513) + (18750 * 0,6830) + (26250 * 0,6209) + (28750 * 0,5645) = 12963,8 + 13067,0 + 12518,22 + 12806,3 + 16298,6 + 16229,4 = 83883,3 д. е.


2. З = (996 * 0,9091) + (4233 * 0,8264) + (10213 * 0,7513) + (18140 * 0,6830) + 18396 * 0,6209) + (20148 * 0,5645) = 905,5 + 3498 ,2 + 7673 + 12389,6 + 11422 + 11373,5 = 47261,8 д.е.


3. Система дистанционного бизнес-образования


Другими словами, экономический эффект от использования агрегата по упаковке тары составит 36621,5 = (83883,3 — 47261,8).


Величина удельных издержек определяется по формуле



Система дистанционного бизнес-образования





Отсюда


Система дистанционного бизнес-образования


руб. / руб.




Пример 3.


Имеются последующие данные о производстве и реализации обоев со звукопоглощающим покрытием.


Характеристики


Единица измерения


Величина показателя


Объем реализации


тыс. рулонов


300


Выручка от реализации – РТ


млн. руб.


22588


Издержки производства (себестоимость продукции) – ЗТ


млн. руб.


8444



Нужно найти экономический эффект (прибыль) от производства и реализации обоев со звукопоглощающим покрытием.


Решение:


Экономический эффект (прибыль) от производства и реализации обоев со звукопоглощающим покрытием за расчетный период определяется по последующей формуле:


ЭТ = РТ — ЗТ.


Отсюда ЭТ = 22588 — 8444 = 14144 млн. руб.


Пример 4. Предложены к внедрению три изобретения. Найти, какое из их более выгодное.

Оставить комментарий

Выш Mail не будет опубликован


*


Эффективное производство:

Производственная компания Мастерская Своего Дела предлагает различное оборудование и технологии для развития малого бизнеса и предпринимательства.
Контакты компании:
г.Александрия, Украина,
Куколовское шоссе 5/1А

Календарь

Ноябрь 2018
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Июл    
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
2627282930  

Свежие записи

Статистика

Архивы